金融投資尤其是外滙保征金投資的朋友都知道針對交易商監(jiān)管的重要性，因為擁有正規(guī)和嚴格的監(jiān)管對投資者的資金起到了至關重要的作用。而全球眾多的監(jiān)管機構，唯屬英國金融監(jiān)管局(FCA)被投資者認為是蕞具監(jiān)管力度和嚴格的監(jiān)管機構，且其“金融服務補償計劃”對全球客戶有效，所以大型經紀商都紛紛加入FCA監(jiān)管陣營用以吸引客戶，而投資者也更加青睞于受到FCA監(jiān)管的交易商。

英國FCAar牌照雖然不是全牌，但含金量也是很足客戶還是還是很認可的，并且對于平臺來說費用成本得到了節(jié)省。英國是目前世界上金融服務蕞完善、蕞健全的國家，并且通過英國金融行為監(jiān)管局(FCA)對所有在其境內注冊的金融服務機構進行嚴格的監(jiān)管。

對一些資金較少的公司或個人來說，負擔一張全牌的成本實在太高，因此與持有全牌的經紀商合作，成為其授權代表似乎成了國內新外匯公司非常熱門的選擇。今向大家介紹英國的一種牌照類型——授權代表（appointed representative/AR），也稱之為“傘形牌照”。

依據英國《2000年金融和市場服務法》維護金融秩序，包括四方面：

(一)維護英國金融市場及業(yè)界信心。

(二)促進公眾對金融制度的理解，了解不同類型投資和金融交易的利益和風險。

(三)確保受監(jiān)管機構有適當經營能力及財務結構健全，以保護投資者。

同時，教育投資者正確認識投資風險。

(四) 監(jiān)督、防范和打擊金融犯罪。

FCA頒發(fā)的監(jiān)管牌照主要包括以下三類

EEA Authorised（歐盟牌照）

Appointed representative（AR牌照）

Authorised（MM全牌照）

其中檔次蕞高層的是MM牌照，接下來就是授權AR牌照，外滙平臺交易商，具備這些不同等級的牌照后，就可以在FCA監(jiān)管下具備開展外滙（保征金交易）業(yè)務的資質，客戶在該平臺交易更加具有保障和資金

申請要求：

英國本土公司、個人或海外機構，提供金融相關服務；

在英國當地有實際經營；

由專業(yè)人士組成的團隊；

一定的保征金；

英國AR牌照制度；

英國金融市場行為監(jiān)管局（FCA）的定義是：AR指的是扮演FCA直接監(jiān)管經紀商代理的一家公司或個人。那么FCA直接監(jiān)管經紀商就成為AR的主體。

AR和主體經紀商之間必須有書面合約，主體經紀商將對AR的合規(guī)性完全負責，包括AR提供的產品服務、咨詢建議和公平對待客戶，因此，主體經紀商必須充分考察一家公司或個人是否有足夠的資金和能力成為其AR。

通常來說，成為AR的個人不需要獲得FCA的授權。不過，成為AR的公司則按照運營模式的不同，可能需要獲得授權。這取決于這個AR是否有自己獨立的運營和業(yè)務、如何處理客戶交易、以及從主體經紀商獲得多少權限。

從AR的角度來看，想要成為AR的公司或個人必須首先確定運營范疇，再與主體經紀商進行匹配。如果AR想要運營多方面的業(yè)務，它甚至可以有兩個以上的主體公司。而對主體經紀商來說，它需要不斷監(jiān)k控AR的活動隨著AR的增加，它會面臨更多運營上的風險。

FCA監(jiān)管下AR的運營

AR大致上可以分為兩種，一種是介紹型AR（introducerappointedrepresentative/IAR），它僅將客戶介紹到主體經紀商。還有一種是獨立運營的AR。獨立運營的AR使用自己的品牌開展業(yè)務，它需要獲得FCA的授權，即拿到AR牌照，必須在英國有注冊合法的公司，有運營辦公室。

由于主體經紀商對AR的所有活動負責，AR的客戶開戶需要通過主體經紀商的合規(guī)審核。客戶的交易訂單通常也是由主體經紀商處理。也因為此，只要主體經紀商受到英國FCA的監(jiān)管，那么AR的客戶也可以享受到FCA和英國金融服務補償計劃（FSCS）的保護。